El Ibex 35 abre la jornada con subidas del 0,63%, con lo que empieza a negociar desde los 9.128 puntos, después de que los ascensos de la jornada de ayer le llevaran a cerrar cerca del nivel de los 9.100.
Meliá Hoteles y Grifols son los valores más alcistas de la jornada, repuntan el 3% después de haber presentado sus cuentas empresariales. En el lado contrario Inditex retrocede ligeramente.
Los principales índices europeos abren con avances de entre el 0,7% y el 0,8%, en una jornada en la que los mercados celebran la pausa de subidas en los tipos de interés en Estados Unidos y a la espera de conocer las decisiones del Banco de Inglaterra.
Según señala Renta 4 Banco, apertura al alza en las bolsas europeas, tras una reunión ayer de la Fed que, en línea con lo previsto, mantuvo tipos sin cambios en 5,25%-5,5% por segunda vez. Powell considera que hay que ser cautos, a la espera de que los 525 pb de subida desde marzo 2022 y la reducción de balance ya acometida calen totalmente en crecimiento e inflación. En un contexto de TIRes cercanas a máximos, Powell afirma que las condiciones financieras y crediticias más restrictivas acabarán frenando la actividad económica, aunque por el momento no puede darse la inflación por controlada, lo que apunta, más allá de política monetaria «data-dependiente», a que «se mantendrán tipos restrictivos durante el tiempo necesario para devolver la inflación al objetivo del 2%».
Tras la reunión de la Fed, el mercado mantiene una probabilidad inferior al 30% para una subida adicional de +25 pb hacia finales de año-principios de 2024, a la vez que sigue barajando que la primera bajada pueda producirse a mediados de 2024, aunque este movimiento será totalmente data-dependiente, así que seguiremos vigilando los datos de inflación y de crecimiento, donde seguimos teniendo señales mixtas.
En este sentido, entre los datos de crecimiento cobran especial importancia los del mercado laboral, que ayer fueron mixtos: una encuesta de empleo privado ADP más débil de lo esperado, aunque superior a la del mes anterior y el índice de vacantes JOLTS. Con estos datos y una Fed sin cambios, el T-bond caía 20 pb hasta 4,73%.
Por otra parte, hoy el BoE previsiblemente mantendrá también sus tipos de interés en 5,25%, con un 30% de probabilidad de una subida adicional de +25 pb de cara a fin de año, mientras que el mercado pone la primera bajada de tipos en sept-2024. El mercado entiende que los tipos ya habrían tocado techo en un contexto de moderación de la actividad económica, a la espera del impacto total de las subidas de tipos ya practicadas tanto en crecimiento como en inflación, y con unas TIRes en máximos que mantienen unas condiciones financieras restrictivas.
A nivel macro, hoy tendremos PMIs manufactureros finales en la Eurozona y países miembros, que confirmarán la relativa estabilidad mostrada por los datos preliminares, aunque aún en zona de contracción. Atención también a las primeras lecturas en España e Italia.
Wall Street cerró la jornada de ayer con números verdes y el Dow Jones de industriales repuntó el 0,67%, cotizando de esta forma la pausa en los tipos de interés por parte de la Fed. Durante la jornada de hoy, se esperan los resultados de Apple.
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