La inversión mínima inicial para acceder a este nuevo miembro de la familia de los garantizados son 300 euros, aunque desde el 2 de junio o desde que el fondo alcance un patrimonio de 40 millones de euros si ocurre antes, el volumen máximo será de una participación. La comisión de gestión asciende al 0,55% sobre el patrimonio desde el 2 de junio de este año. Antes es del 0%. El producto cuenta con una comisión de suscripción del 3% y de otro 3% para los reembolsos. El fondo garantiza (si se mantiene la inversión hasta la fecha de vencimiento) el 100% del valor liquidativo a 1/06/17 incrementado, en caso de ser positiva, en el 50% de la variación de la media de las observaciones mensuales del índice Eurostoxx 50 Price hasta la fecha señalada. La TAE mínima garantizada es del 0% para suscripciones a partir del 1 de junio de este año y mantenidas a vencimiento (aunque dependerá de cuando se suscriba). La rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial de renta fija y liquidez será, al vencimiento de la garantía, del 7,83%. Todo ello permitiría, de no materializarse otros riesgos, alcanzar la parte fija del objetivo de rentabilidad garantizado (es decir, el 100% del Valor Liquidativo inicial) y satisfacer las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos del Fondo que se estiman en un 4,22% para todo el periodo de referencia. Además, el fondo invertirá en el momento inicial un 3,5% de su patrimonio en una OTC para conseguir la parte variable del objetivo. Tras el vencimiento sólo se invertirá en renta fija que preserve y estabilice el valor liquidativo. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. “Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación”, indican en el folleto de registro remitido a la CNMV. Con el objetivo de poder alcanzar la rentabilidad garantizada, no se valorarán los instrumentos financieros derivados que se utilicen hasta el 1/06/2017, inclusive, por lo que, cuando estos se valoren, podrán producirse oscilaciones apreciables en el valor liquidativo de la participación, que no afectarán al objetivo de rentabilidad garantizado.
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