Definición de Exclusión
En el contexto financiero y de inversión, la exclusión se refiere al acto de eliminar deliberadamente ciertos activos o valores de una cartera de inversiones o de un índice. La exclusión puede tener lugar por diversas razones, como consideraciones éticas, sociales, ambientales o de rendimiento financiero.
¿Qué es la Exclusión?
La exclusión en el ámbito de la inversión implica retirar activos específicos de una cartera de inversiones o de un índice por razones determinadas. Esta práctica puede aplicarse a empresas o sectores que no cumplen con ciertos criterios o estándares, como empresas involucradas en actividades controvertidas o que no cumplen con criterios ambientales, sociales o de gobierno corporativo (ESG).
Algunas razones comunes para la exclusión incluyen:
- Consideraciones éticas y sociales: Los inversionistas pueden optar por excluir empresas involucradas en actividades como la fabricación de armas, tabaco, juegos de azar o explotación laboral, en línea con sus valores éticos y sociales.
- Criterios ESG: La exclusión puede aplicarse a empresas que no cumplen con ciertos criterios ambientales, sociales o de gobierno corporativo, como las prácticas de sostenibilidad ambiental, la diversidad en la fuerza laboral o la transparencia en la gobernanza corporativa.
- Rendimiento financiero: La exclusión también puede basarse en consideraciones puramente financieras, donde los inversionistas eliminan activos o valores que no cumplen con los criterios de rendimiento deseados.
La exclusión puede tener un impacto en la diversificación de la cartera y en la exposición a ciertos sectores o empresas. Al mismo tiempo, refleja las preferencias y valores del inversionista en términos de responsabilidad social y ambiental, así como de rendimiento financiero.
Diccionario Económico